名思研究：比特币的提现——以代币USDT为例

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【名思】成立于2002年，总部位于中国广州。 是广东省一家专注于解决家事法律事务、民商事纠纷、资产重组、投融资、财税法律等领域的综合性涉外优秀律师事务所。

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比特币是目前区块链技术的主要应用场景。 随着区块链技术的日益普及，参与比特币挖矿的人数也在不断增加。 很多投资者在交易货币的同时，也关心如何使用数字货币兑换成法币的问题，而USDT的产生成为了投资者将比特币兑换成法币的一个窗口。 在上一篇文章中，名思互金法律团队已经介绍了比特币生成的基本原理。 本文以代币USDT为例，介绍比特币在实战中提现的可能性和风险。

一、USDT的概念

Tether USD（简称USDT）usdt能转账吗，中文名称为泰达币。 USDT由在马恩岛和香港注册的Tether发行。 也可以说，USDT是Tether推出的基于稳定价值货币美元（USD）的代币（或Tethers，Tether代币）。 早在2015年，Tether发行的USDT就在交易平台bitfinex和Poloniex上线，此后陆续上线更多大型交易平台。

Tether公司在《Tether白皮书：一种利用比特币区块链交易的法定货币代币》中对Tethers的定义为：“Tethers，一种与法定货币挂钩的数字货币，所有Tethers通过Omni Layer协议在比特币区块链上发行，用于首次以代币形式，每一个发行流通的Tethers都与美元一对一挂钩，对应的美元总量存储在香港Tether有限公司（即一枚泰达币等于一美元。在Tether Limited的服务下，持有人可以根据条款将泰达币兑换成等值的法币，或兑换成比特币。泰达币的价格始终与泰达币的价格挂钩“法定货币，其挂钩货币的存储容量始终大于或等于流通货币。在技术上，继续沿用比特币区块链的特点和功能。”

2.基本协议

USDT使用Omni（Omni Foundation）协议发行和交易usdt能转账吗，Tether代币根据该协议在比特币网络上发行。

用户将法币存入Tether，可以获得等量的Tether发行的代币。 代币可用于转账交易。 任何持有Tether代币的用户只要在Tether完成用户认证，就可以通过交易平台进行兑换。 比特币，或以1:1（减去汇款手续费）的比例兑换法币的代币。

三、特点

1、方式直接：USDT等值美元，1USDT兑换1美元。 每种货币兑换多少USDT，就相当于其美元单价。 兑换率可能会随市场轻微波动。 事实上，目前支持兑换的法币包括美元（USDT）和欧元（EURT），它们分别托管在不同的银行，未来也可能支持日元。

2.交易稳定：由于USDT有法币支持，用户仍然可以在区块链资产市场进行交易，不受大部分区块链资产价格波动的影响。

3. 小额交易手续费：Tether账户之间的交易或存储USDT的钱包之间的交易不收取交易手续费。 将 USDT 兑换为法定货币时，将收取交易服务费。

4.兑换法币提现

USDT 实际上充当了比特币和法定货币之间的窗口。 USDT可以兑换比特币，同时可以兑换法定货币，即提现。

但提款过程并不那么容易。 投资人将比特币兑换成USDT给Tether后，可以将手中的USDT返还给Tether，Tether会注销收到的USDT，将美元按同比例返还给投资人用户。 需要提醒的是，无论是通过电汇美元到Tether提供的银行账户购买USDT，还是将USDT兑换成美元，都需要完成账户验证，即需要手续费。 据了解，一般换汇手续费在5%左右。

5、货币兑换风险

1、集中验收风险

由于 Tether 的发行是完全中心化的。 发行、承兑、监管风险、运营风险都集中在Tether。 关于USDT的风险，Tether在《Tether白皮书：一种使用比特币区块链交易的合法代币》中也写道：“Tether是一种去中心化的数字货币，但我们并不是一家完全去中心化的公司，我们将所有资产存储为一个中心化的质押人。”

这种模式类似于法币的发行。 这里的法币就是储备金，token就是新发行的法币。 Tether 充当中央银行。

Tether 发行代币的业务本身就存在监管风险。 一旦Tether公司倒闭，市场上的USDT等代币面临承兑风险，将立即贬值。 也可以说，USDT是基于民间信用发行的，由于其安全基础没有根本保障，因此面临着相应的风险。

2.“储备”风险问题

值得注意的是，USDT不承诺保证赎回，也未披露备付金和支付情况。 今年 3 月，Tether 又增发了 3 亿枚 USDT。 据了解，目前USDT流通市值已达23亿美元。 其中，仅今年1月以来，USDT发行量就超过10亿美元。 事实上，关于Tether是否有大量美元储备作为支撑的讨论从未间断，这也成为币圈最大的谜团之一。 之所以人们如此关注Tether及其USDT，是因为其偿付能力因其与货币挂钩的交易所特性而成为整个生态系统中的关键问题。

3.挑战者TUSD

今年3月，数字货币交易平台Bittrex（网络B）宣布开通TUSD（自称“美元支持的ERC20稳定币”）。 TUSD 与 USDT 具有相同的用途和功能。

但TUSD的不同之处在于：TUSD可以看作是一种更加公开透明的USDT。 两者具有相似的特点：都是由中心化机构发行； 两者都以 1:1 的比例与美元挂钩； 并且都声称在银行有相应数额的美元作为“准备金”。

TUSD本身强调其在监管方面有更全面的考虑：包括多银行托管账户、第三方出具的账户余额证明等，团队绝不会直接与存入的美元打交道。 尤其是TUSD直接出具的第三方账户审计报告，正是USDT所没有的。

USDT的出现，连接了比特币和法定货币，让比特币提现变得现实。 Tether通过手续费盈利，与大型数字货币交易平台等传统金融机构合作，使USDT有一定的信用保障。

民丝互金法律团队提醒，USDT自身“中心化”和“储备金”问题的风险不容小觑。 此外，当投资者寻求通过USDT提取比特币的可能性时，人民币兑换USDT的外汇管制障碍依然存在。 存在诸多不确定因素和安全隐患。

关于

名思律师事务所于2002年8月1日正式成立并开始执业。成立以来，入选了众多行政机关和知名企业的专业服务机构数据库，取得了多项专业法律服务资质/资质，并被广东省律师协会授予“2012-2016年度广东省优秀律师事务所”称号。

本所律师现于2018年1月1日至2020年12月31日担任中共广州市委法律顾问，同时担任广东省人大常委会立法咨询专家。广州市人民代表大会常务委员会委员。 律师在相关法律服务领域的高超专业能力，也体现了有关部门对木林森律师的充分认可。

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