郭台铭下注，1美元买ETH赚2.5亿美元，华尔街币控老狐狸

没人知道这个喜欢摔跤，当过警察的飞行员是什么时候突然对金融产生兴趣的，但从结果来看，追求财富和冒险应该是最大的驱动力。

诺沃格拉茨于 1992 年前往日本东京，继续在高盛从事销售工作。 由于他出色的业务能力，高盛首席执行官乔恩·科尔津派他到香港为高盛开设交易柜台。 诺沃格拉茨在香港期间，主要从事货币和大宗商品的风险控制工作。

这段经历对诺沃​​格拉茨产生了巨大影响。 他与索罗斯掀起的“亚洲金融风暴”有着密切的联系。 参与这部波澜壮阔的金融史的经历，让他在宏观经济学的理解上具有超强的判断能力。 1998 年，诺沃格拉茨成为高盛的合伙人。 2000年升任高盛拉美业务董事长。

有熟悉他的人士表示，在高盛眼中他是一个很有能力的人，但诺沃格拉茨还是离开了高盛。

要塞上市，死友不死。

2002年3月，Novogratz及时加入Fortress Investment Group，管理其对冲基金业务，包括Fortress Macro Fund和Suspension Bridge Global Macro Fund这两款在高流动性市场的宏观对冲基金。

作为一个成功的投资者以太坊一万美元，你需要有一个你可以掌控的市场交易系统，Novogratz也不例外。 Novogratz的投资理念有助于我们观察他进入区块链世界后的言行举止。

诺沃格拉茨认为，利用对全球宏观经济形势的基本判断来识别金融资产价格的失衡和错配。 首先，你应该对宏观经济做出最合理的解释，然后根据这个解释，在固定收益、商品、货币和证券市场寻找价格偏离的市场，当价格偏离到一定程度时进场程度，直到消除不平衡。 更正后退出。

诺沃格拉茨根据自己的主观感受，通过定性分析市场情况进行投资和下注的策略，被称为自主宏观对冲策略。

资本市场上存在多种估值方法，如资本资产定价模型、套利定价理论等，但Novogratz的估值方法比市场本身呈现的数据更能影响其自身的主观判断。 而由于主观因素较多，需要法官继续在媒体和公众面前发声作为引导，形成更大的影响力。

这是金融市场的常见套路，但Novogratz并不是那种“市场呼唤许多我”的黑嘴。

诺沃格拉茨思想激进，工作高调，富有号召力，热衷于金融圈的社交活动，具有很强的话语权和个人魅力。 在吸引更多关注的同时，也扩大了自己的影响力。 不过，诺沃格拉茨熟练运用金融工具获取稳定利润的能力才是最重要的影响力。

诺沃格拉茨在堡垒投资集团收获颇丰。 并于2007年2月9日，Fortress Investment Group在纽约证券交易所成功上市，发行价为18.50美元。 Fortress Investment Group的上市是对冲基金实力最强的美国市场的先行之举，给当时的金融市场带来不小的震动。 当时人们认为这是一个历史性的时刻，标志着美国对冲基金开始走向公众，于是该公司股价在上市首日上午飙升至35美元。

但随着次贷危机爆发和全球金融风暴，丰泽股价几近一落千丈。 2008 年 8 月，该股跌至 10 美元。 2008 年 12 月 3 日，在 Fortress 宣布投资者将无法收回投资于 Suspension Bridge Global Macro Fund 的 35 亿美元后，该公司股价暴跌至 1.87 美元，较发行价下跌 90%。

再加上赎回要求和投资亏损，诺沃格拉茨的基金被彻底压垮。 “堡垒破了”“拉起吊桥”是当时投资者用来形容该基金的形容词。

说句题外话，2007年11月，A股最大IPO的中石油以48.6元的价格上市。 发行后没多久就惨遭破发，在经历了长时间的下跌之后，无论未来经历过多少次牛市，中石油都很难再回到当年的历史高位。 中石油的上市也被视为高现金收割市场的案例。

中石油的案例也可以看作是当时丰泽投资集团上市的一个类比。

美国的次贷危机属于“灰犀牛事件”（“灰犀牛事件”是一种普遍到人们习以为常的风险）。 其实当时华尔街很多人都预感到了这场危机，有人因此发了大财。 电影《大空头》就是以此为背景。 丰泽投资集团选择此时上市，不排除是察觉到了危机，然后准备套现。

电影《大空头》剧照

事实上，在上市前的两年时间里，包括Novogratz在内的Fortress Investment Group的五位合伙人，已通过协议向日本野村证券及投资者收取2.5亿分红及出售股份。 通过支付高薪等多种方式大规模套现。 次贷危机爆发时，尽管诺沃格拉茨管理的资金跌至无力偿还的地步，但他本人并没有遭受巨大损失。

事实上，这样的解读并非恶意揣测。 甚至可以说，Novogratz所在的Fortress Investment Group正在做一个金融市场运营商应该做的事情。

对于金融市场的投资精英来说，要参与具有很大不确定性的风险投资，就必须通过各种方式来获取那一定的利润。 而且，通过分散和转移风险来保护自己，报答“死友不死穷人”“我背锅送你去死”的想法也是利用的重要手段之一金融工具。

知道了这一点，我们就会对Novogratz后来利用数字货币市场的诸多方式有更深入的了解。

美国次贷危机的影响已经慢慢过去，丰泽投资集团的投资收益也逐渐恢复。 2010年，诺沃格拉茨被时任纽约州州长大卫帕特森任命为哈德逊河公园信托基金董事会成员，同时也成为纽约联邦储备银行金融市场投资咨询委员会成员.

就在诺沃格拉茨风头正劲的时候，却突然遭遇了人生的滑铁卢。

2014年，诺沃格拉茨在押注巴西利率变动时出现失误以太坊一万美元，造成巨额投资损失。 这次投资损失对他的打击太大了，以至于他在 2015 年离开了奋斗了 20 多年的华尔街。

此时，诺沃格拉茨年过五十，富得流油，本可以安享晚年。 然而，因为数字货币，他实际上开始了他的第二职业。

数字货币区块链，开启商业第二春

Novogratz在2013年注意到数字货币，他当时曾公开表示，“在比特币上放一点钱，几年后它会涨很多”。

当时比特币的价格还在200美元左右。 与后来比特币接近2万美元的价格相比，是地道的100倍增值。 然而，Novogratz 最引人注目的是他对以太坊的投资。

2015 年底，Novogratz 拜访了朋友在纽约布鲁克林的创业公司。 Novogratz 自己回忆说，“我以为我会遇到 Joe（以太坊联合创始人 Joseph Lubin），一只狗和一个助手，但我看到的却是 30 名精力充沛的年轻人挤在一个仓库里，在里面写代码，或者做手机电话。他们正在计划进行革命性的变革。”

诺沃格拉茨凭直觉判断，自己应该投资这家公司。 于是诺沃格拉茨以不到一美元的价格购买了价值 50 万美元的以太坊，然后去度假了。 几周后他回来时，这些以太币的价格已经翻了两番。

诺沃格拉茨一拍大腿，“哎呀，买的少了！” 所以他付了更多的钱。

2017 年，Novogratz 最初购买的以太币价值从 50 万美元涨到了 20 亿美元。 Novogratz 以大约 2.5 亿美元的价格出售了他的部分比特币和以太坊资产，这是他职业生涯中单笔交易中的最高价。

事实上，很多传统金融市场的投资者都有和Novogratz类似的经历，因为朋友的缘故或者用一些小钱尝试的想法而投资数字货币。 但是，当时数字货币市场所产生的财富效应太过惊人，让他们对这个行业更加感兴趣，甚至都投向了区块链世界。

数字货币市场产生的财富效应给了诺沃格拉茨一个计划。 他计划推出对冲基金，投资于数字货币、ICO及相关公司，希望打造数字货币世界的“高盛”。

打造“高盛”之路

2017年第四季度，数字货币市场出现了惊人的爆发式增长，1个比特币一度逼近2万美元。 几乎每一个接触过这个宏伟市场的人都为之疯狂。 2017 年底，Novogratz 表示他已将 25% 的净资产投资于比特币。

但 Novogratz 并不只是想从数字货币市场的价格波动套利中赚钱。 2018 年初，Novogratz 成立了 Galaxy Digital LP（银河数字资本管理公司）。 按照他之前的说法，他希望把这家公司打造成区块链世界的“高盛”。

当时比特币已经从历史最高位回落，但很多人还沉浸在数字货币100倍涨幅的史诗行情中。 随之而来的是2018年区块链项目的创业浪潮。

Galaxy Digital Capital就是在这样的背景下成立的，加上Novogratz本人的影响力，无论是传统金融市场还是区块链行业都对Galaxy Digital Capital抱有非常高的期望。 不过，银河数字资本成立后，区块链项目的消息并不多，更多的精力放在了上市上。

2007年，Fortress Investment Group上市，Novogratz和其他几位合伙人通过在二级股票市场套现，成功规避了金融危机带来的巨额亏损风险。 现在Novogratz成立了Galaxy Digital Capital，主要精力不是专注于区块链技术的发展，而是大力推动其快速上市。

仿佛历史在重演。

但现实很曲折。 在美国上市IPO需要至少两年的经审计财务报表，而银河数字资本作为一家新公司，显然不符合这一要求。 在金融环境允许的情况下，Novogratz可以通过反向收购的方式，将公司与一家在多伦多主要交易所上市的空壳公司合并，以达到快速上市的目的。

废话少说，说到做到，Novogratz很快就开始了反向并购上市的推进工作。

按照Novogratz的计划，Galaxy Digital Capital先是收购了加拿大加密初创公司First Coin Capital Corp.，然后通过反向收购与加拿大空壳公司Bradmer Pharmaceuticals Inc.合并，并利用该实体通过私募融资2亿美元。 .

该计划的推进非常顺利，私募阶段吸引了众多参与者。 值得一提的是，台湾科技首富、富士康总裁郭台铭是私募投资人之一。

然而，人算不如天算，Novogratz的上市计划发生了重大变化。 银河数字资本原定于4月上市，但因监管因素推迟至8月。

从此，区块链世界发生了翻天覆地的变化。 先是币价暴跌，随后各种加密货币暴跌归零频频发生，骗局丑闻不断。

星河数字资本开业后，由于市场环境不佳，业务动作不多。 5 月，彭博社和 Galaxy Digital Capital 联合推出了加密货币指数。 7月，银河数字资本领投了加密货币借贷公司BlockFi。 在银河数字资本的帮助下，BlockFi 成功筹集到 5250 万美元的资金。

除此之外，其他一些小项目也值得一提。 其实回头看看2018年的各个区块链项目，星河数字资本如果在这个过程中动作很多，那他应该吃了不少亏，少动作才是正确的姿势。

历经坎坷，2018年8月1日，银河数字资本终于开始在多伦多证券交易所风险交易所挂牌交易，但情况十分惨烈。

据 CNBC 报道，Galaxy Digital 的股票在加拿大多伦多证券交易所上市首日暴跌 20%。 Galaxy Digital Capital 的股票在多伦多证券交易所风险交易所首次亮相后以每股 2.75 加元的价格开盘后，在交易的前半小时内下跌了 20%。 这还是开盘日，星河数字资本股价继续下跌，走势低迷。 区块链“高盛”的首战相当惨烈。

从数据来看，Galaxy Digital LP在2018年第一季度亏损1.34亿美元，其中8550万美元为数字资产未实现亏损，主要原因是加密货币价格下跌。

Novogratz 后来在多伦多接受 BNN Bloomberg 采访时透露：“如果我提前知道加密市场将要低迷并且需要这么长时间才能上市，我可能会修改我的计划。我不认为这是虽然是个错误……”

Novogratz 表示，他本人坚定看好区块链的革命前景，但八个月的上市之旅太无聊了。

Novogratz 看起来很无辜，真的是这样吗？

Novogratz 于 1 月在纽约创立了 Galaxy，并在私募中出售了 5 美元的股票。 换算成每股2.75加元的发行价，参与私募阶段的每一位投资者都亏了一半一半。

确实，如果在1月份看，在数字货币市场如火如荼的时候，5美元的价格私募还是有市场的。 而如果时间线定在8月，Novogratz此时发起数字货币基金股权私募，他还能以5美元/股的价格私募吗？

私募基金完成后，在二级市场出售剩余股份。 至于未来的业务，还是等整个区块链乃至全球经济低迷期过去吧。

回想这位称霸华尔街20多年，最善于把握宏观趋势的老狐狸的经历，经历了这么多牛熊转换后的市场变化，这样的时机可谓妙不可言.

作为金融大鳄的传奇，他从来没有染过自己的羽毛，也没有跟风发行ICO。 不过通过IPO的方式，他还是顺利的得到了自己想要的，而这一切的主要原因还是市场行情不好。

这就是传说中的诺沃格拉茨的故事。

结论

回顾我们之前所说的，当传统金融加入区块链世界时，总是会出现这样或那样的问题，但是Novogratz用他自己的经历给了我们很好的借鉴。

作为投资者，他有一套行之有效的市场观察体系，并始终如一地执行。 金融市场基本上是一场零和游戏，身处其中就是为了获利。 诺沃格拉茨参与数字货币投资并继续发声，或许有炒作泡沫之嫌，但也在客观上推动了这项技术的发展。

纵观Galaxy Digital LP的上市运作，他依然一心钻研区块链技术的前沿技术，但他已经用传统的金融手段降低了自身的风险，从未做过ICO收割韭菜背负骂名.

区块链行业的数字货币极不稳定。 传统金融若要介入，将承担巨大的不确定性风险。 然而，传统的金融工具是分散风险的有效工具。

传

迈克尔·爱德华·诺沃格拉茨（Michael Edward Novogratz），华尔街传奇人物。 据《福布斯》报道，他已成为世界上加密货币领域最富有的人之一。 曾在知名投行高盛工作十余年，后加入丰泽投资集团管理宏观对冲基金。 由于投资失败，他于 2015 年离开华尔街。 Novogratz失败后，选择投身于数字货币行业。 2013年开始关注数字货币并参与投资，后成立数字货币银行——Galaxy Digital LP（Galaxy Digital Capital Management Company），并在加拿大多伦多交易所成功上市。 大获成功后，他是区块链界风生水起的人物。