区块链加持能赚钱吗？基金再透明，也是骗局

在这个动荡的时代，暴利的想法绝非孤例。从早年的保健品传销、老鼠会，到如今披着“区块链”外衣的资本盘，“致富梦”的背后，不断有虚幻的骗局。众所周知，过去一年区块链的发展给各行各业带来了很多机遇，但也不可避免地带来了很多风险。试图用区块链的概念来支撑基金盘，是一个不得不提防的环节。

什么是基金？

MBA智库百科显示，资本盘是指没有造血功能的线上资本盘，加入会员的钱支付给之前的会员。

网上有这样一个小故事：一个年轻人在街上乞讨。有人见他可怜，就给他钱。年轻人记下了地址，晚上穿着金色的衣服来到这里，按照地址给他钱。汇款，金额是之前金额的10倍。第二天，少年又出现在街头乞讨。这一次给他的钱的数量和金额都增加了。少年还是记下了地址，晚上又把钱寄出去了。重复了几天，少年又出现在街头乞讨，城里人尽皆知，老少都出家产，等着少年晚上回来给钱。然而，少年再也没有回来，少年被戏称为“资金盘”。

所以，基金的本质是一个庞氏骗局。

基金盘的危害

大部分资金往往包装华丽，披着投资、理财、众筹等面纱。表面上看是资本运作，但其运作模式本质上是“庞氏骗局”。中伦文德律师事务所高级合伙人陈云峰告诉金色财经，基金板块采用直销乘法的原则，采用滚动或静态资金流转的形式，加入会员的资金支付给之前的会员。 网络传销的形式是传销。容易被认定为非法集资、集资诈骗等犯罪活动，不属于合法合规经营范围。由于其隐蔽性和欺骗性，受害者往往分布广泛，地域分散，容易引起社会动荡，具有社会危害性。

为什么资本市场会崩盘并伤害投资者？

资金盘的运作模式，本质上是利用新投资者的资金来支付老投资者的利息和短期收益，制造赚钱的假象，骗取更多人投资。这种运作方式，一旦后续投资者或投资基金无法及时跟进，就会导致资金链断裂，导致用户恐慌、挤兑，最终导致崩盘。

为什么区块链受到资金青睐？

陈云峰对金色财经的分析指出，区块链会受到资本市场青睐的主要原因有三个：匿名性、高人气、用户重叠。

匿名性：由于基金盘经常涉嫌违法，基金盘发起人更倾向于使用不需要实名的数字资产来隐藏真实身份，逃避法律监管。

高人气：一方面，资本盘的发起人往往希望借助区块链这样的“热”字，创造出比传统项目更有吸引力的项目。另一方面，投资者也会因为认知问题而忽略一些容易被人看到的漏洞，而基金发行的发起人往往会以“创新技术”的理由来解释漏洞。

用户重叠度高：区块链领域的主要用户普遍为风险型投资者，与资本市场用户存在高度重叠。

警惕区块链基金项目

加密猫

Cryptokitties 是最早流行的区块链基金游戏，逻辑是用打鼓传花的方式。参与者使用加密货币购买宠物猫。随着参与的人越来越多，猫的价格也会越来越高，从而获得利润。简单地说，在 Cryptokitties 中，第一批进入者以低价购买，然后寻找愿意支付更高价格的接受者。

在Cryptokitties之后，诞生了无数的区块链筹款游戏，包括直接模仿者，如加密狗、加密国家、加密名人等，以及其他游戏类型如菠菜和卡片，但其核心逻辑大多是类似于Cryptokitties，属于打鼓过花的游戏。最后一个进入市场的人成为接收者，损失最大。

Fomo 3D

资金游戏经常存在黑盒操作和交易等问题。参与者输多赢少，严重的甚至可能导致破产。 2018年7月，Fomo 3D诞生，区块链基金游戏开始复苏并呈现强劲势头。以Fomo 3D为代表的区块链资金游戏通过技术手段让整个游戏过程透明化，消除了人为操纵游戏结果和资金分配不公的痛点。但即便如此，也改变不了他们是庞氏骗局的事实。

Fomo 3D是一款典型的打鼓传花游戏，但也有创新，比如引入闪射、团队分红、排名系统等创新玩法。玩家将加密货币ETH放入游戏的合约中地址，如果24小时倒计时结束，没有人将ETH投入资金池，那么最后投入的玩家将获得总奖金池的48%。同时，虽然较早的参与者无法获得最终的奖金，但随着后来者的加入，他们可以享受源源不断的分红收入。从规则中可以看出，较早或最后进入市场的人不会出现成为失败者。他们将有动力继续投资 ETH 并不断吸引新人进入市场，具有传销的特点。但必须明白，Fomo 3D 是一场零和游戏。一个人赚了多少，必然会输多少，一个人又会输多少。中标者只有最早的参赛者和最后的竞标者，他们非常幸运。特别是对于资金不足的散户来说，入市风险会非常高。具有讽刺意味的是，Fomo 3D 毫不掩饰地直言这是一个骗局，甚至其网站域名的翻译都意味着离开这个骗局。然而，仍有大量玩家，尤其是来自中国的玩家，以巨额资金进入市场。

在Fomo 3D之后，区块链筹款游戏爆发，他们成为在Fomo 3D代码的基础上稍作改进的新作品，吸引了大量资金。除了上文提到的庞氏骗局风险外，据部分安全防控公司报道，Fomo 3D的山寨游戏普遍存在智能合约漏洞。一旦被黑客利用，整个资金池都会丢失。

火牛视频

今年7月，火牛视频以“打赏即挖矿”的模式，持FB分红，短短两个月火了起来，想要成为一个区块链技术的YouTube。不过，也有声音指出，火牛有传销拉头模式和分红方式，是不妥协的基金。节点初期，火牛因其高回报吸引了大量用户。大量用户涌入后，平台支付的分红金额会增加。一旦平台每日盈利未达到分红金额，平台就会亏损。平台的损失和分红将会减少。这样一来，用户流失，充值减少，利润不断减少，直到平台倒闭。有人形容火牛的盈利模式与Fomo 3D类似：越早进入，盈利越多；以后进入的人，你必须做好成为接机人的准备。火牛的用户心理其实是在赌自己不是最后一个下车的。

9月，火牛无限下调分红比例，将分红改为反馈。随后消息传出，火牛北京有一个十人左右的小团队。办公室在一家足疗店的私人房间里。它原本并不是一个区块链项目，而是一个披着区块链外衣的资本盘。

TPT

公开资料显示，TPT是TokenPocket发行的去中心化交易所TPDex的平台币。它基于 Bancor 协议发行，增加了使用协议和股息协议，以及期权协议和交易费用算法。发行使用EOS交易所，有对应的EOS资金池。用户从代币池购买TPT，花费的EOS进入EOS资金池，卖出时资金池减少。

数据由区块链合约控制，相对公开透明做区块链一年能赚多少，但因为TPT卖手续费收取29%（开始时30%，会逐渐减少），这意味着你会赔钱当你买它然后卖掉它。 29%，这将迫使你持仓上涨做区块链一年能赚多少，这对抑制投机和让高位接盘者被困有一定的作用。这是对资金的怀疑。发行价为1TPT=0.000538EOS。当增幅超过 30% 时，一些人开始抛售。持有者只能等待分红，但第一次分红要到11月初才能派发，每天都有不少人开始切肉。

虚拟矿机中的资金陷阱

今年 5 月，一些受害者在网上曝光了一个名为 Block Cloud 的项目。据了解，该项目通过微信群发红包、网络宣传等方式推广存在于APP上的虚拟矿机，并声称该虚拟矿机可以免费挖EOS、BTM、ELF，可以挖火币， OKEX等国际交易所的所有优质币也可以获得免费空投币。投资回收期仅需 20 天。极短的投资回收期，巨额回报的诱惑，需要不断的新资本参与来维持，那么这就是一场打鼓传花的资本博弈。据相关媒体报道，Block Cloud 仅存活了两个月。当大家还在幻想自己可以“赚大钱”“发财”的时候，Block Cloud 已经悄悄关闭了网站，停止了 DAPP 数据。界面，偷偷转移资金跑了。

值得注意的是，资本盘不仅专注于矿机，还以“购买算力，定期收益”的模式玩起了打鼓过花的游戏。一位不愿透露姓名的人士指出：“由于挖矿带来的高收益，加上普通投资者对挖矿的了解不足，才产生了融资的想法。市场上有一些项目，声称可以用于投资。投资者提供购买算力的服务，但背后没有实物支撑。所谓购买算力挖矿，其实只是提供了一组虚假数据，投资者的收益来自后来者购买算力。这样一个打鼓过花的游戏，一旦资金链断裂，很容易导致崩盘跑路，给投资者造成无法弥补的损失。同时，这也对矿业产生了影响，不利于行业的积极发展。 "

错误的“P2P 风格”量化

有业内人士向金财经指出：“目前做量化的团队不多，虚假量化甚至骗局的很多，这就是投资者需要警惕的地方。”

最常见的方法是模仿P2P模式。许多机构以量化的名义对比特币等虚拟资产进行托管。托管限额各不相同，但这些机构承诺每周有 3% 到 10% 的收益率。这其中隐藏着许多隐患。一般来说，承诺的更高收益会吸引投资者入场，但收益很可能来自后来者的本金。一旦资金链断裂，机构跑路，倒闭是理所当然的事情。

2018年7月22日，第一个基于Wifi的区块链项目Wfeex发布运行公告：“对不起，我们的失误，所有项目进度已暂停。请及时提交游戏内的币，我们，再见你以为你是韭菜吗？为什么你是个大傻X？给了足够的机会打击出货，你心胸宽广，谁来负责？去OK封我的权限，举报我。然后项目token WFEE 在短时间内暴跌 54%。”

综上所述，区块链资金盘的骗术并不高明，甚至参与者明知是骗局仍不顾风险。疯狂逐利的人性是资本成长的巨大温床。更疯狂的是，今年的DASH-M项目公告称，“我们跑了2000万，在国外很开心。贪婪是人类的原罪，我们来这里是为了接受神的旨意。惩罚你。”

贪婪是人类的原罪吗？我们不知道，但贪婪的滋生一定对行业有害。行业的未来绝非依赖于资本盘模式的疯狂成长，而是需要一个被广泛传播和主流认可的正向应用。

注意：庞氏骗局：出生于意大利的投机者查尔斯·庞氏在 1920 年代制造了美国金融史上最著名的骗局。 1919. 他开始了一个阴谋：投资一个事实上不存在的企业，向投资者承诺在三个月内获得 40% 的利润回报。然后，庞氏骗局通过支付原始投资者的费用来诱使更多人将新投资者的钱作为快速获利。由于早期投资人的巨大回报，庞氏在七个月内成功吸引了30,000名投资者。被称为“庞氏骗局”，是庞氏骗局的由来。